价值投资为什么不是市场预测?

当我们想要进行投资时,有两个方向往往是会左右我们决定的,一条是内在价值,另一条线就是市场价格。内在价值是公司所呈现出来的经营状态,决策者的决定和履行承诺的能力等等,这些都是比较难以直观看到的,只能进行模糊的评估。

市场价格这个就是我们肉眼能够看到的K线走势图,这些可以轻易的被找到和解读,市面上大部分的投资课程都会首先教会投资者看懂K线走势。

然而一家企业是否值得投资,到底是看内在价值还是市场价格呢?

一家企业的价值线,归根到底是由企业自身的基本面决定的,特别是企业的业绩,这是企业价值的根本,也是企业发展的基石,但一家企业的价格却不是由企业决定的,价格反映的其实是市场的情绪面,它被政策的变化,经济数据的出台,甚至黑天鹅事件所影响,投资者的情绪也是其中相当重要的标准,然而如此复杂的变化,谁又敢说能够未卜先知呢。

如果你还在被这种言论所影响说明你仍然被困在价格投资的牢笼里,预测价格的走势连真正的投资大师尚且无法做到,更别提被爆炸的信息困扰的投资者了。

比如最伟大的价值投资者巴菲特就曾经说过:

当市场条件较好时,比如那些同时具备良好商业特质和杰出管理人员的公司正在以低于内在价值的价格交易,你很有机会完成一个全垒打。不过目前我们还没有发现类似这样的机会。上述观点不代表我们要进行股市预测,事实上我们从来都不知道股市在近期或中期的走势是向上还是向下。”

“然而有一点我们是明确知道的,那就是贪婪与恐惧这两种情绪将会在股市上不断出现,只是出现的时点很难预期,因为这种情绪干扰而造成的市场波动,其延续的时间与程度也同样难以捉摸。

因此,我们从不去预测这两种情绪会何时出现以及何时消失。我们的目标较为简单:那就是当众人贪婪时恐惧;当众人恐惧时贪婪。”

——沃伦巴菲特

所以作为投资者,其实最重要的是在种种的不确定之中尽可能地找到确定性。聪明的价值投资者早就发现,比起在市场里看着价格摸石头过河,探寻企业的内在价值要确定的多。虽然企业的价值很难精准测算,但至少有迹可循。价值投资者常常强调要在自己能力范围内进行投资,避免自己不能掌握的领域,可降低这种测算的不确定性。

选股是股市里最头疼的事情,因为我们都想选择一直涨幅跨度比较大、爆发力强劲、抗跌性强、而且属于底部启动的品种、最好是主力炒作的热点。所以,在股市里选股说起来容易,但是真正去刷选是一个难点。

市场中黑马股产生的几大硬性条件:

1.一时被冷落的绩优股

市场热点经常转换,好股票也有被冷落的时候。但是金子总是会发光的,好股总会有它显示威力的时候,总会被市场挖掘。所以在绩优股备受冷落之时主动买入,将来定会获得丰厚的利润。

2.高送配题材的公司股票

股市中有两段行情是常见的,一是抢权行情,二是填权行情,两个行情基本都产生于除权的前后。这两个行情为投资者提供了最大的获利机会。

3.原料成本、业务成本大幅升降的公司股票

一个企业利润的增加除来自营业收入的增长外,另一渠道便是降低业务的成本或者主动涨价。所以,一旦某上市公司刊登原料成本大幅降低或者大幅涨价调高的消息时,其盈利必然有较大提高,从而使其股价相应上升。

4.价值被低估的公司股票

股市中有许多板块,但股价却参差不齐,因此我们可通过同类各项指标的比较,发现一些价值在同类中被低估的股票,这种低估是暂时的,日后定会有补涨行情。所以,在被低估时积极吸纳,不失为一种较好的投机方式。

庄家最怕哪一种散户?

庄家最怕你不看他!因为庄家深知你的贪婪与恐惧,庄家的阴谋通过操盘手传递给你,他让盘口别有洞天风起云涌,他让k线图青面獠牙、天花乱坠,只要你睁开眼睛看,你就会患得患失,你就会神魂颠倒,你就会惶惶不可终日……庄家就这样征服了你,因为他把这个交易市场当作戏院,将自己看成是卖座的大明星,而你心甘情愿做个忠实的观众,他就没天没日地尽情表演。

当你不看他的时候,当他没有观众的时候,当他对牛弹琴的时候,他真的好怕,因为他的钱是炒股,他要付操盘手的工资,面对一个不看不闻不问不急的人,面对一个无知无欲无畏无惧的人,他的一切表演都是徒劳的,这就是庄家的死穴,这样的股民就是庄家永远不可战胜的散户。

除了怕散户装死,还怕什么?

1、选股的死穴现在的庄家和以前的庄家有了明显的区别,特别是随着基金、社保、QFII等机构投资者队伍的不断壮大,这一区别更加明显。以基金为代表的主流机构在选股时,大多选择价值低估、有成长性公司的股票。而这正是他们的死穴,散户完全可以根据主流机构的选股思路来选择股票。

现在市场上根据基本面选股还是根据技术面选股吵得不亦乐乎,在笔者看来是很可笑的,也是很没必要的。其实,不管是根据基本面选股还是根据技术面,到最后都是殊途同归,都点中了庄家选股的死穴。

2、选时的死穴庄家或者说是机构,他们炒作股票都要讲究一个天时、地利、人和。这反映到股市上,也就形成许多股市运行的规律。其中,有代表性的首推周期理论。因此,好好研究股市的运行周期,并找出其中的规律,可以说是击败庄家的独门暗器。

3、庄家操盘时的死穴庄家操盘不外乎吸筹、拉高、派发以及试盘、洗盘等手法。由于庄家资金量大,庄家的运作不可能不在盘口上留下蛛丝马迹。细心的投资者通过观察,都能发现庄家的踪迹。

找准方向,从盘口识别大资金流向

通常说的“热点”其实就是资金集中流向的个股,而“板块轮动”其实就是资金流向轮动而产生的盘面效果。

(1)具备行情发动的条件(热资进场),从成交额上观察资金流向的热点:每天成交量(成交额)排行榜前20 - 30名个股就是资金流向的热点,所要观察的重点是这些个股是否具备相似的特征或集中某些板块,并且占据成交榜的时间是否够长(半天、一天、三天等时间长短和对资金吸引力度的大小成正比)。

这里需要注意的是当大盘成交量比较低迷时,部分大盘股占据成交榜的前列,而这些个股的量比又无明显放大,则说明此时大盘人气涣散而不是代表资金流向集中。

(2)介入时需要注意资金的流向波动性,从涨跌幅榜观察资金流向的波动性:庄家大资金的进场与闲散小资金进场是有所不同的,大资金更善于发掘有上升空间的投资品种(从图表上看就是在相对低位进场),而闲散游资是否集中进场更多取决于当时大盘行情是否好。

因此从盘面上来看,板块个股具有轮动性,并且大资金总体上进出市场的时间早于小资金进出的平均时间。如何发现庄家已动手了呢?

看涨跌幅榜:最初发动行情的个股(涨幅居前,成交量放大)往往最具备示范效应,你如果没有买到龙头股就买像龙头的但还没大涨的个股(从走势上和板块上去看),因为资金具有轮动性,一定要记住,庄家只会做抬轿的事而不会干“解放”的活。

此外就是看跌幅榜居前的一些个股是否前两天有过上涨行情,这两天成交量是否也比较大。如果是,则说明人气被聚集起来了,跟风的资金比较坚决,有利于行情的持续发展,当然大幅上涨后放量下挫则不在此列。

这两点在实战中的运用:首先资金流向对行情拐点的判断十分重要,相对低点大资金是否进场,行情是否会转折?相对高点大资金是否出场,行情又是否会转折?个股的选择上究竟是选热点短炒还是打埋伏等大资金来抬轿,这些都与资金流向的判断分不开。

如何识别庄家在运作股票的时候暴露的破绽:

1、因为在底部收集大量筹码,盘口会变得很国统区,所以即使创新高能量也不会放大

2、庄家想大量建仓时,因为害怕散户会跟风买入,所以会经常做阴线洗盘,但是重心却一直往上走

3、由于庄家想出货,但是害怕别人跟着出,所以经常做阳线,但是重心却一直下行。

4、因为庄家在横盘洗盘,但是不想低位丢失很多筹码,一般股价下行的时间不会太长,多数都是瞬间打压一下而已。

5、由于庄家想吸引买盘,于是对倒放量吸引投资者,但是由于并非真实买入,仅是自买自卖不增加仓位,因此重心不明显上行。

6、由于庄家想吸引卖盘,于是对倒放量,并且收出很多“恐怖”的k线,例如十字星、倒T字,乌云线等,但是由于并非真正出货,因此重心不明显下跌。

7、股价急速大跌很快又回复前期高位,由于这样做会增加庄家成本(低抛高吸),如果出现了,庄家花了成本就要有更大的收获,所以还会再做。

8、如下图所示:在下跌的行情中,突然被拉升了4%。在下跌的行情里快速走高,就预示着第二天庄家会有大动作!

大家好,今天又一次跟大家聊完股市的问题,不知道大家有多少收获,不论如何本人在此祝大家股市长虹,涨停不断。那么今天继续福利放送给大家,今天呢继续的为大家搭配一套实战型的主幅图指标,这组指标是近期研究发现较好的指标,今天呢在这里无偿的分享给大家我的精心之作,今天继续给大家带来的是通达信组合指标的讲解教程,话不多说,我们直接来上图来看。

在这里给大家分享一个我目前认为最适合出手的主图《猎取主升浪》和《买点确认》副图指标,红买绿卖,出现“放心买”“逢低买”等信号,果断入手买入,副图指标出现“撤退信号”及时抛出。下面截图给大家展示一下。

主图《猎取主升浪》“放心买入”信号

副图《买点确认》“逢低买入”信号

主副图双信号同时出现信号,即为最佳买入时机。

下面我们来看看实际案例,我们可以从图中看出指标抓取个股的能力如何

下面是我们的副图指标《买点确认》的指标源码

F:=100*(C-REF(C,1))/REF(C,1); 

今小昨:=IF(C<REF(O,1) AND F<0,1,0);

S1:=今小昨;

今小前:=IF(C<REF(O,2) AND F<0,1,0),LINETHICK0;

S2:=今小前;

A1:=S1=0 AND REF(S1,1)=1 AND S2=0 AND REF(S2,1)=1 AND CROSS(ZIG(3,3) ,REF(ZIG(3 ,3),1));

A2:=S1=0 AND REF(S1,1)=1 AND S2=0 AND REF(S2,1)=1 AND CROSS(ZIG(3,5) ,REF(ZIG(3 ,5),1));

A3:=S1=0 AND REF(S1,1)=1 AND S2=0 AND REF(S2,1)=1 AND CROSS(ZIG(3,10) ,REF(ZIG(3 ,10),1));

STICKLINE(A1 AND A2 ,0,3,3,0)COLORGREEN;

STICKLINE(A1 AND A2 ,0,1,3,0)COLORBLUE;

STICKLINE(A1 AND A2 AND A3,0,5,3,0)COLORYELLOW;

STICKLINE(A1 AND A2 AND A3,0,3,3,0)COLORFF00FF;

STICKLINE(A1 AND A2 AND A3,0,1,3,0)COLORBLUE;

DRAWTEXT(A3=1,3.8,'☆全仓杀入'),COLORRED;

智勇出击: ZIG(3,6)>REF(ZIG(3,6),1)AND REF(ZIG(3,6),1)<REF(ZIG

(3,6),2),COLORWHITE,LINETHICK2;

DRAWTEXT(智勇出击=1,0.8,'突袭!'),COLORWHITE;

小获且退: ZIG(3,10)<REF(ZIG(3,10),1) AND REF(ZIG(3,10),1)>REF(ZIG

(3,10),2),COLORYELLOW,LINETHICK2;

DRAWTEXT(小获且退=1,1.3,'撤退!'),COLORYELLOW;

VAR3:=PEAKBARS(3,15,1)<10;

VAR5:=IF(VAR3=1,2,0);

顶:= IF(VAR5=2,2,0);

大胜且归:IF(顶>REF(顶,1),2,0),COLORRED,LINETHICK2;

DRAWTEXT(大胜且归=2,2,'将大跌逢高清跌完再买!'),COLORGREEN;

VAR200:=(CLOSE-LLV(LOW,20))/(HHV(HIGH,20)-LLV(LOW,20))*100;

VAR300:=SMA(SMA(VAR200,3,1),3,1)/28.57;

VAR400:=EMA(VAR300,5);

操盘:=3*VAR300-2*VAR400;

A4:=CROSS(操盘,VAR300) AND VAR300<2.1 AND C>O;

DRAWTEXT(A4,0.2.1,'关注'),COLORYELLOW;

选底:TROUGHBARS(3,15,1)<4,NODRAW;

DRAWTEXT(FILTER(选底=1,3),0.2,'准备抄底'),COLOR00FF00;

出★逢低买:CROSS(ZIG(3,10) ,REF(ZIG(3 ,10),1)) ;

DRAWTEXT(出★逢低买>0,2,'☆逢低买');

主图指标由于限制就不在此发布了,在此再次感谢大家观看本人文章祝大家股市大涨